汇旺停业引发黑市乱象：ABA换汇报价暴跌至“5折”，安全隐患加剧，柬籍华人呼吁警惕绑架风险
2025年12月1日上午，柬埔寨金融服务巨头汇旺（Huione Guarantee）通过官方渠道发布重磅公告，宣布因平台遭受数百万用户短期内集中挤兑，将启动《延期兑付方案》，实施阶段性资金兑付机制，并自即日起暂停全国所有线下门店营业，预计至2026年1月5日恢复运营。这一决定在汇旺集团长期深陷国际洗钱指控和监管压力的背景下，进一步加剧了市场恐慌，导致私下换汇黑市迅速兴起，ABA银行账户兑换报价剧烈波动，甚至跌至“5折”水平，同时伴随潜在绑架和抢劫等安全隐患，引发在柬中国侨民社区的广泛关注和高度警觉。
汇旺集团作为柬埔寨本土金融与加密货币服务提供商，其Huione Guarantee平台曾被指为东南亚“杀猪盘”诈骗和跨境洗钱的关键节点。美国财政部金融犯罪执法网络（FinCEN）于2025年10月正式认定该集团为“首要洗钱关注机构”，并于11月17日生效的特别措施禁止其接入美国金融体系，估算其自2021年8月至2025年1月间清洗非法资金总额达40亿美元，包括北韩网络盗窃和东南亚诈骗收益。 此轮停业公告虽旨在维护流动性稳定，但客观上刺激了用户资金外流需求，推动黑市交易从社交平台向线下延伸，并放大犯罪风险。
黑市换汇报价崩盘：从9折直坠5折，市场情绪极度紧张
公告发布后，大量汇旺用户涌向金边、西哈努克港（Sihanoukville）及园区门店咨询兑付细节，但门店关闭导致部分人转向中介渠道，将汇旺余额转换为ABA银行等更稳定的法币账户。然而，在流动性紧缩和恐慌情绪的双重作用下，私下换汇价格急剧下挫。根据在柬华人社交圈监测，报价从此前相对稳定的9折、8.5折、8折水平，在12月1日单日暴跌至7折、6.2折，甚至最低5折——即原本1万美元的汇旺余额，仅能兑换5000美元等值ABA资金。这一折扣幅度远超市场预期，反映出中介流动性短缺及风险溢价飙升。
一名在西港从事进出口贸易的中国商人接受采访时表示，此类异常波动已持续数日，“市场情绪高度紧张，换汇折扣的急剧下跌不仅源于平台停摆，还可能吸引不法分子介入。他们借机混入交易链条，利用面对面现金交割的机会实施绑架、抢劫或其他暴力犯罪。” 他进一步指出，柬埔寨近期诈骗园区扩张和人口贩运案件频发，与汇旺集团的洗钱历史交织，增加了黑市交易的脆弱性。 该商人强调：“年末资金需求高峰期，犯罪集团往往锁定高额换汇用户。建议仅通过熟识中介操作，避免网络陌生人邀约，尤其禁止在偏僻地点或夜间交易。”
社交平台广告泛滥：急于周转的用户易陷“陷阱”
在金边从事房地产开发的另一位中国侨民透露，近期微信朋友圈和Telegram群组充斥“汇旺转ABA”广告，从早先的9.5折高位迅速滑落至5折低谷。“价差如此巨大，必然伴随高风险。许多用户急需资金周转，匆忙联系中介，却忽略了身份验证环节，越是着急，越易落入诈骗或暴力陷阱。” 他观察到，一些广告声称“即时到账、无手续费”，但实际可能涉及假账户或二次诈骗，呼吁社区加强信息共享，建立互助预警机制。
这一乱象并非孤立。Elliptic区块链分析报告显示，汇旺平台曾处理超110亿美元交易，其中大量涉及东南亚诈骗收益清洗。 停业后，黑市填补真空，但缺乏监管的地下渠道正放大系统性风险，包括资金追踪困难和犯罪渗透。柬埔寨国家银行于2025年3月已吊销Huione Pay支付牌照，进一步削弱了集团信誉。
部分用户选择观望：对平台长期韧性仍抱信心
尽管恐慌情绪蔓延，部分持有大额余额的用户仍倾向理性观望。一位拥有数十万美元汇旺资产的中国投资者表示：“虽然短期流动性受阻，但我对平台保持信心。汇旺过去多次应对挤兑危机均成功渡过，此次延期方案也承诺本金全额兑付，我选择等待官方进展，而非冒险黑市。” 此类观点在资深用户中较为常见，他们强调平台的加密基础设施和家族背景（如与洪森家族关联）可能提供隐形保障，但也承认国际制裁（如FinCEN禁令）已改变游戏规则。
园区成本上升与APP下架：多重因素加剧市场担忧
与此同时，柬埔寨诈骗园区运营成本水涨船高，部分源于汇旺支付中断导致的资金结算延误。Telegram于2025年5月封禁Huione Guarantee相关频道，进一步压缩其生态空间。 汇旺APP从主流应用商店下架的消息，更如火上浇油，引发用户对数据安全和退出渠道的集体焦虑。专家分析，此轮事件或推动更多资金转向替代平台如Tudou Guarantee，但黑市风险短期难消。
在柬中国使领馆已发布安全提醒，敦促侨民优先通过官方渠道求助，避免私下交易。中国驻柬大使馆强调，将与当地执法部门协作，打击跨境犯罪。面对年末高峰，此类事件提醒在柬人士：资金安全需以合规为先，任何异常报价均应上报社区或当局。汇旺后续进展值得密切跟踪，以评估其兑付承诺的兑现程度。
